肯尼亚数字信贷新规生效：手机锁机正式写进贷款定义

肯尼亚数字信贷新规生效：手机锁机正式写进贷款定义

肯尼亚的信贷监管换了一本规则手册。

2026 年 9 月 29 日，肯尼亚中央银行（CBK）在《肯尼亚公报》上公布《肯尼亚中央银行（非吸存信贷机构）条例 2026》，法律公告第 191 号。按肯尼亚《法定文书法》第 23 条第 1 款，条例未另行规定生效日的，自公布之日起生效——也就是 2026 年 9 月 29 日当天。同时，条例第 97 条明令废止 2022 年的《数字信贷机构条例》（法律公告第 46 号）。

对做手机分期、手机租赁、先买后付的出海团队来说，这本新规则里的关键变化不是利率，也不是牌照费，而是两个词：“贷款”的定义和“pay-as-you-go”的定义。

一、锁机为什么被写进监管范围

先看条例第 2 条的两段定义原文。

第一段是把”pay as you go”定义成一种信贷安排：消费者通过分期或周期性付款取得对某件资产的使用权，并最终意图取得该资产的所有权，而提供方在消费者未付款时保留限制、停用或收回该资产的权利。

第二段更关键：条例把”贷款”定义为任何信贷便利、垫款或贷款产品，明确包括”先买后付””先拿货后付款”以及机构提供的点对点借贷。

两句合起来，逻辑链条就闭合了：pay-as-you-go 属于”贷款”；既然属于贷款，条例里所有适用于贷款的展业规则、信息披露规则、催收规则，就一并适用于它。

这个链条不是司法解释，是条文结构本身。肯尼亚律所 Clay & Associates 在 2026 年 10 月 25 日的解读里也把这一点列为该行业最重要的变化之一：pay-as-you-go 被明确纳入央行框架，因此”限制、停用、收回”这三项权利的行使，从此要放进贷款合规的语境里看，而不是放在”卖货”的语境里看。

对资方的直接含义是：远程锁机不再只是技术动作和合同条款，它是受监管的信贷行为的一部分。 条例没有单列一条”锁机专条”，但没有专条不等于没有规矩——它把锁机放回了贷款监管的整个框架里，用第 30 条这样的通用条款去约束。

二、第 30 条：催收条款里的锁机边界

条例第 30 条是”信贷催收”专条。逐款看，与设备锁直接相关的有这几条：

第 30 条第 1 款开宗明义：非吸存信贷机构及其高管、员工、外包服务商，在催收过程中不得对客户或任何其他人有以下行为——

• （a）以威胁、暴力或其他手段损害客户人身、名誉或财产，迫使还款；
• （c）调取客户手机通讯录、联系人清单及其他通话记录，用于在客户逾期或未还款时向其发送信息；
• （e）未经授权或未经请求，向客户的手机联系人及其他联系人拨打电话或发送信息；
• （f）采用任何不当或显失公平的催收策略、方法或行为；
• （i）在工作时间之外致电借款人或任何其他人；
• （j）以暴力及其他骚扰、恐吓方式收取或收回实物担保；
• （k）在催收、收回或变现实物担保过程中，拿走借款人的生活必需个人物品。

第 30 条第 2 款：机构不得收取任何未在签约时交付客户的合同中披露的费用——这一条对手机分期尤其要紧，锁机费、解锁费、延期费如果没写进合同，就是不能收的费用。

第 30 条第 4 款：涉及动产担保的收回，必须遵守《动产担保权益法》（Cap. 499A），且出售借款人财产前须提前 30 天通知。

第 30 条第 5 款：CBK 可以责令机构向客户退款——包括多收的钱、违约收取的钱，以及以未披露费用名义收取的钱。

把这几款放到锁机场景里，边界就清楚了：

锁机本身没有被禁止。被约束的是围绕锁机的那一圈动作——不能翻通讯录去催、不能在工作时间外打电话催、不能拿生活必需品抵债、不能在合同外收锁机相关费用、动实物担保要走法定程序和 30 天通知。

三、入场成本：从 2 万先令到 50 万先令

条例第三附表把收费一次性抬到了另一个量级。

两档并行的设计也要看明白：第 6 条第 1 款规定，初始资本不少于 KES 2,000 万的，申请牌照；第 9 条给另一条路——不满足牌照条件的，申请注册证书。第 11 条则要求注册机构在资本、借款或贷款规模超过 KES 2,000 万时转为牌照。所以 KES 2,000 万不是”小机构豁免线”，而是一条会随规模把机构往上推的转换线。

从业者角度看，这个改动筛掉的是长期靠薄资本、靠高费率和强催收撑住的尾部机构。肯尼亚《标准报》2026 年 10 月刊出的一篇业界评论算得直白：法规实施后，一个资金薄弱的 App 贷方，”这些数字可能就不成立了”，并预计未来 12 到 18 个月会出现整合——合并、出售，或者干脆停止放贷。

四、市场现状：281 张牌，9.6 百万笔

按 CBK 2026 年 9 月 30 日的新闻稿，当日新增 29 家持牌数字信贷机构，累计持牌数达 281 家；此前的 7 月批次新增 25 家。自 2022 年 3 月正式监管以来，CBK 收到申请超过 900 份。

规模方面，CBK 披露截至 2026 年 8 月，持牌机构累计放款 9,596,509 笔，金额 KES 1,651 亿。按此计算单笔均值约 KES 1.72 万——小额、短期、高频，这正是手机分期和现金贷的产品画像。

把三组数字放在一起看：281 家持牌、9.6 百万笔放款、KES 1,651 亿累计投放。这个市场的底座已经是手机、USSD 和 App，而新条例恰恰是把手机本身也变成了担保物——pay-as-you-go 定义里的”限制、停用”，落地就是锁机。

五、锁机实务：市场上的做法长什么样

监管没规定”几天锁”，条款在合同里。看两类可查的真实做法。

Safaricom 的 Lipa Mdogo Mdogo 服务条款写明：还款逾期至第 4 天，Safaricom 将锁定设备、限制使用；第 4 天之后仍未还款，将禁止所有呼出电话与短信。同时，逾期 30 天会被列入黑名单、失去后续设备贷资格，并上报征信机构；未偿债务超过 60 天的，可转交外部催收机构。每日还款提醒的时间点是 8:00、12:00、17:00。

M-KOPA Loan Kenya Ltd（CBK 牌照，2023 年 1 月 30 日）的 pay-as-you-go 机制是另一套：设备需要周期性激活，每笔按期付款续期一次激活窗口；窗口过期未付款，设备在下一次开机或定时检查时停止工作；付清全部融资价款后永久解锁。除欠款触发外，卸载或拦截 M-KOPA 配套 App、在未结清时恢复出厂设置，也可能触发重新锁定。

这两家都是持牌机构，条款公开可查。它们证明了一件事：锁机不需要靠灰色手段，把锁机条件、时点、解锁流程写进合同并公开，就足以执行。

六、出海团队要对照的几件事

结合条例条文，做手机分期／租赁的团队可以按这几条逐项对照自身配置：

产品定性。 先确认自己的模式落在哪一格：pay-as-you-go（第 2 条，保留限制／停用／收回权）在监管范围内；以本业商品销售为主、信贷只是偶发的，可能落入第 3 条第 3 款（f）项的”附带性信贷”排除；符合《分期付款法》的分期付款安排另有排除。定性错了，后面全错——而且定性要留书面记录。

准入与时间表。 2026 年 9 月 29 日已在开展非吸存信贷业务的，按第 96 条第 1 款，须在公布后六个月内（即 2027 年 3 月 29 日前）提交牌照或注册申请；申请审理期间可以继续经营，但受条例和 CBK 条件约束。已在 2022 年条例下持牌的，按第 96 条第 3、4 款视为在新条例下持牌，无需重新申请，但义务全部继承。

费用披露。 第 30 条第 2 款是硬线：合同外未披露的费用不能收。检查锁机费、解锁费、延期费、服务费是否逐项写进签约时交付的合同，前端展示与合同是否一致。

催收动作。 逐条对照第 30 条第 1 款（a）到（l）：通讯录权限是否在客户端就关掉了，催收外呼是否设了工作时间窗，外包催收团队是否同样受约束（第 1 款明确覆盖”外包服务商”）。

实物担保。 如果涉及收回设备，走《动产担保权益法》，出售前 30 天通知（第 30 条第 4 款）。锁机与收回是两件事，混在一起做容易踩线。

AI 决策。 第 60 条要求：自动化决策影响贷款申请时须能向客户解释；客户须被告知正在与 AI 系统而非人工交互；保留人工监督与复核；评估并缓释歧视性偏差与不公平结果；模型须技术稳健、准确；算法逻辑、数据与设计过程须透明、可问责、可解释；数据隐私与安全须妥善管理。做自动审批加自动锁机的团队，这一条几乎逐项都能对上。

外包关系。 第 31 条：可以外包部分实质服务，但不能外包最终放款决策、机构管理与控制、董事会决策、合规判定和贷后组合管理；外包后机构仍对服务商的行为与不作为承担责任，且须提前 30 天通知 CBK。设备管理平台、DPC/锁机服务商、地推渠道，都落在这一条里。

七、结语

肯尼亚这次不是”又出了一个新规”，而是把整套信贷规矩重写了一版，并把手机分期这条赛道从”卖货的边缘地带”正式挪进了信贷监管的中心。

对资方来说，最该记住的一句是定义里的那句：pay-as-you-go 之所以被单独定义，是因为它保留了”限制、停用、收回”的权利——这三项权利，正是锁机的全部。权利在合同里，边界在条例里。

*本文监管条文引自《肯尼亚中央银行（非吸存信贷机构）条例 2026》（法律公告第 191 号，2026 年 9 月 29 日公布并生效，条例第 2、3、6、9、11、30、31、60、96、97 条及第三附表，原文见肯尼亚法律网 new.kenyalaw.org/akn/ke/act/ln/2026/191），市场数据引自肯尼亚中央银行 2026 年 9 月 30 日新闻稿，产品条款引自 Safaricom Lipa Mdogo Mdogo 服务条款与 M-KOPA 公开产品说明。*